融資總監(jiān)崗位職責(zé)
以下是針對(duì)利用民間資本為創(chuàng)新藥企業(yè)科創(chuàng)板募資的融資總監(jiān)崗位職責(zé)設(shè)計(jì),結(jié)合資本市場規(guī)則與行業(yè)特性,突出戰(zhàn)略規(guī)劃與資本運(yùn)作能力:
一、科創(chuàng)板上市戰(zhàn)略規(guī)劃
1、上市路徑設(shè)計(jì)
A、 制定分階段融資方案:結(jié)合科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)(如市值+收入+研發(fā)投入),設(shè)計(jì)Pre-IPO輪民間資本引入計(jì)劃(占比≤30%),確保研發(fā)投入占比連續(xù)3年≥15%。
B、 評(píng)估股權(quán)結(jié)構(gòu):優(yōu)化民間資本與機(jī)構(gòu)投資者比例,避免控制權(quán)過度稀釋(創(chuàng)始人團(tuán)隊(duì)持股建議≥30%)。
2、研發(fā)管線價(jià)值包裝
A 、管線估值建模:運(yùn)用DCF、RNAV等模型量化在研項(xiàng)目價(jià)值(如III期臨床項(xiàng)目按成功率60%估值),制作科創(chuàng)板招股書核心技術(shù)部分。
B、分拆融資策略:對(duì)高價(jià)值管線(如CAR-T療法)設(shè)計(jì)獨(dú)立融資單元,吸引專項(xiàng)民間投資基金。
二、民間資本募集執(zhí)行
1、結(jié)構(gòu)化融資工具創(chuàng)新
A、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資:將專利組合(如已授權(quán)的10項(xiàng)發(fā)明專利)打包質(zhì)押,獲取年化利率≤7%的過橋貸款。
B、研發(fā)里程碑對(duì)賭:與民間資本約定分期注資(如臨床III期入組完成支付50%),降低企業(yè)現(xiàn)金流壓力。
2、投資者圈層管理
A、定向路演:針對(duì)高凈值個(gè)人(金融資產(chǎn)≥3000萬元)及家族辦公室,舉辦管線技術(shù)閉門會(huì)(如展示ADC藥物分子結(jié)構(gòu))。
B、投資者教育:定期發(fā)布《研發(fā)白皮書》,解讀臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)(如ORR、PFS指標(biāo)),增強(qiáng)民間資本信心。
三、合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管控
1、科創(chuàng)板規(guī)則適配
A、研發(fā)費(fèi)用披露:確保民間融資中研發(fā)支出單獨(dú)列示(占比≥60%),符合《科創(chuàng)板上市規(guī)則》第5.1.1條。
B、股權(quán)穩(wěn)定性承諾:要求民間資本簽署36個(gè)月鎖定期協(xié)議,避免上市后集中減持影響股價(jià)。
2、輿情與法律風(fēng)險(xiǎn)
A、媒體溝通:通過官方渠道披露融資進(jìn)展(如C輪融資10億元),避免民間資本過度炒作管線預(yù)期。
B、對(duì)賭條款審查:聯(lián)合法務(wù)部評(píng)估對(duì)賭協(xié)議合規(guī)性(如不得約定業(yè)績對(duì)賭),防止觸發(fā)《九民紀(jì)要》相關(guān)限制。
四、資本運(yùn)作與市值管理
1、上市后融資策略
A、再融資工具運(yùn)用:上市后通過向特定對(duì)象發(fā)行(如民間資本可認(rèn)購可轉(zhuǎn)債),補(bǔ)充研發(fā)資金(計(jì)劃3年內(nèi)募資50億元)。
B、并購基金聯(lián)動(dòng):設(shè)立10億元產(chǎn)業(yè)并購基金,引導(dǎo)民間資本參與產(chǎn)業(yè)鏈整合(如收購CDMO企業(yè))。
2、市值維護(hù)計(jì)劃
A、信息披露節(jié)奏:配合民間資本方,在關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)(如NDA申報(bào))釋放利好,穩(wěn)定股價(jià)。
B、股東增持機(jī)制:當(dāng)股價(jià)低于發(fā)行價(jià)80%時(shí),啟動(dòng)民間資本股東增持計(jì)劃(擬增持1%-3%股份)。
五、跨部門協(xié)同與資源整合
1、與研發(fā)部門協(xié)同
A、管線進(jìn)度對(duì)接:建立研發(fā)里程碑預(yù)警機(jī)制(如臨床III期延遲超6個(gè)月時(shí)調(diào)整融資計(jì)劃)。
B、成本控制建議:對(duì)高成本項(xiàng)目(如基因治療)提供融資替代方案(如申請(qǐng)國家重大專項(xiàng)配套資金)。
2、與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通
A、政策適配:爭取“科創(chuàng)屬性”認(rèn)定加分項(xiàng)(如研發(fā)人員占比≥20%),提升民間資本投資信心。
B、綠色通道申請(qǐng):協(xié)調(diào)藥監(jiān)部門加快管線審批,為Pre-IPO融資創(chuàng)造有利條件。
六、數(shù)字化與工具應(yīng)用
1、融資管理系統(tǒng)
A、部署AI融資決策平臺(tái):實(shí)時(shí)模擬不同融資方案對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響(如資產(chǎn)負(fù)債率、研發(fā)投入資本化率)。
B、區(qū)塊鏈存證:對(duì)民間融資合同及資金流向進(jìn)行區(qū)塊鏈存證,滿足科創(chuàng)板審計(jì)穿透式核查要求。
2、數(shù)據(jù)可視化
制作動(dòng)態(tài)融資看板:展示各輪次民間資本到位率、資金使用進(jìn)度(如臨床III期支出占比)、投資者地域分布(如長三角地區(qū)占比60%)。
任職要求:
1、 大學(xué)本科及以上學(xué)歷,金融、財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)等相關(guān)專業(yè)本科及以上學(xué)歷,;
2、 有5年以上的IR經(jīng)驗(yàn),5年以上上市公司經(jīng)驗(yàn),了解各類金融產(chǎn)品、私募股權(quán)基金、上市并購、資本市場等方面的財(cái)稅要求、法律及監(jiān)管政策;
3、 為人正直、責(zé)任心強(qiáng)、作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、獨(dú)立性強(qiáng)。
職位福利:股票期權(quán)、交通補(bǔ)助、餐補(bǔ)、通訊補(bǔ)助、節(jié)日福利、周末雙休、帶薪年假、五險(xiǎn)一金
典型案例參考
百濟(jì)神州:通過“Pre-IPO民間資本+ADS+H股+科創(chuàng)板”多輪融資,支撐全球化研發(fā),2023年研發(fā)投入達(dá)95億元。
信達(dá)生物:運(yùn)用“民間資本跟投+基石投資者”模式,確保科創(chuàng)板募資32億元全額用于PD-1等管線研發(fā)。